США
Фондовые
торги в США завершились 27 января 2014г. понижением индексов. Сильнее
всего (чуть выше 1%) снизился высокотехнологичный Nasdaq после понижения
котировок высокотехнологичных компаний.
Трейдеры продолжают
беспокоиться за судьбу развивающихся стран: на прошлой неделе рынки
потрясло два неприятных известия. Во-первых, индекс деловой активности в
промышленности Китая (предварительные оценки за январь) впервые с лета
2013г. упал ниже отметки в 50 пунктов, что говорит о замедлении во
второй экономике мира. Во-вторых, в тот же день Аргентина отказалась от
поддержки своей национальной валюты песо на внешнем валютном рынке и
фактически девальвировала ее. Это привело к бегству инвесторов из валют
крупных развивающихся стран (Бразилии, Индии, России, Турции).
Кроме
того, 28-го открывается очередное двухдневное заседание Комитета по
операциям на открытом рынке (FOMC) Федрезерва США. Вероятно, что и на
этой встрече чиновники американского регулятора сократят стимулирование
экономики еще на $10 млрд. - до $65 млрд. в месяц.
Из
макроэкономических данных стоит отметить регресс в продаже новых.
Аналитики Минторга США одновременно понизили показатель за ноябрь 2013г.
(до 445 тыс. с предварительных 464 тыс.) и отчитались хуже ожиданий по
декабрю (414 тыс. против прогнозируемых 457 тыс. новых домов). Это
обстоятельство также подтолкнуло индексы в «красную зону».
Наконец,
уже после закрытия торгов за октябрь-декабрь 2013г. отчиталась
корпорация Apple. В годовом исчислении квартальная прибыль ($13,1 млрд.)
не изменилась, а выручка выросла на 6% (до $57,6 млрд. при прогнозе
$57,46 млрд.) Однако при таких удовлетворительных показателях Apple
отчиталась о продажах смартфона iPhone на уровне 51 млн. штук, тогда как
трейдеры ожидали цифр около 55-57 млн. экземпляров. Несмотря на то, что
торговый день закончился для котировок Apple ростом на 0,8%, уже на
торгах after-hours они обвалились на 8,1%.
По итогам
торговой сессии 27 января 2014г. индекс Dow Jones понизился на 41,23
пункта (-0,26%) - до 15837,88 пункта, индекс S&P снизился на 8,73
пункта (-0,49%) - до 1781,56 пункта, а индекс Nasdaq потерял 44,56
пункта (-1,08%) - до 4083,61 пункта.
ЕВРОПА
Фондовые
торги в Европе 27 января 2014г. завершились понижением основных
индексов до своего самого низкого уровня за последний месяц в результате
падения котировок крупных телекоммуникационных и энергетических
компаний.
Падение котировок было спровоцировано обеспокоенностью
инвесторов ситуацией в странах с формирующимся рынком и низкими темпами
роста в Китае. Слабая отчетность о корпоративной прибыли в Европе также
поспособствовала ослаблению европейских индексов после достижения ими
своих многолетних максимумов.
Котировки британской энергетической
компании British Gas упали на 14% после того, как было объявлено, что в
2014 и 2015гг. производство газа этой компанией не дотянет до
ожидаемого уровня.
В телекоммуникационном секторе бумаги Vodafone
подешевели на 3,3%. Причиной снижения стало сообщение американского
оператора сотовой связи AT&T об отсутствии намерения приобрести
Vodafone.
Трейдеры и инвесторы не исключают, что европейские
рынки могут продолжить падение в феврале, поскольку темпы экономического
восстановления в Европе остаются на низком уровне.
«Мы
продолжаем думать, что рынки ценных бумаг будут расти, но риск
кратковременного понижения котировок также остается высоким», - сказал
главный стратег по глобальным фондовым рынкам Goldman Sachs Питер
Оппенхеймер.
Испанский индекс IBEX потерял сегодня 3,6% из-за
обеспокоенности инвесторов ситуацией с курсами национальных валют
латиноамериканских стран, а также общей экономической ситуацией в
регионе.
Напомним, страны с развивающимися рынками испытали
несколько шоков на прошлой неделе, Аргентина столкнулась с девальвацией
песо, а на Украине политический кризис перешел в фазу острого уличного
противостояния.
Немецкий Бундесбанк тем временем объявил 27
января, что темпы экономического роста в ФРГ - крупнейшей экономике
Европы - ускорятся в I квартале.
«Проблемы с Аргентиной и
Украиной довольно серьезные, но в самом Евросоюзе экономические данные
говорят о том, что мы находимся в режиме медленного восстановления», -
полагает Кевин Лилли, глава департамента европейских ценных бумаг в Old
Mutual Global Investors.
По итогам торгов 27 января
2014г. британский индекс FTSE 100 потерял 113,08 пункта (-1,70%) - до
6550,66 пункта, немецкий DAX понизился на 42,80 пункта (-0,46%) - до
9349,22 пункта, французский CAC 40 понизился на 16,91 пункта (-0,41%) -
до 4144,56 пункта, швейцарский индекс SMI потерял 69,34 пункта (-0,85%),
опустившись до 8480,95 пункта, нидерландский индекс AEX снизился на
3,06 пункта (-0,78%) - до 390,79 пункта.
Панъевропейский индекс
FTSEurofirst 300 понизился на 0,5% до 1295,73 пункта, что стало его
низшим значением за последний месяц, в то время как «голубые фишки»
еврозоны на Euro STOXX 50 понизились на 0,1% до 3025,82 пункта.
АЗИЯ
Торги
во вторник большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского
региона (АТР) завершило снижением, причем четвертую сессию подряд.
Отрицательное влияние на рынок оказали данные о замедлении роста прибыли китайских промышленных компаний.
Кроме
того, инвесторы ждут итогов январского заседания Федеральной резервной
системы (ФРС), на котором будет обсуждаться дальнейшее сворачивание
стимулирующих программ.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,3% - до 134,33 пункта.
Японский
индекс Nikkei 225 снизился на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,1%,
австралийский S&P/ASX 200 упал на 1,2%. Южнокорейский Kospi и
китайский Shanghai Composite поднялись на 0,3%.
Цена
бумаг ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd., для
которого Китай является основным рынком, уменьшилась на 2%.
Котировки
акций японской Sony Corp., крупнейшего экспортера потребительской
электроники страны, упали на 2,7%. Накануне рейтинговое агентство
Moody's снизило рейтинги Sony до «мусорного» уровня по итогам
пересмотра.
Рыночная стоимость LG Display Co. сократилась на
3,3%. Apple Inc., которой LG Display поставляет экраны и другие
компоненты, прогнозирует более слабую выручку на текущий квартал, чем
ожидал рынок.
Курс ценных бумаг японской Komatsu Ltd., занимающей
второе место в мире в сегменте дорожно-строительного оборудования,
вырос на 1%. Лидер сектора Caterpillar Inc. в понедельник дала прогноз
прибыли выше ожиданий аналитиков.
Акции японского производителя
промышленного оборудования Kawasaki Heavy Industries Ltd. подорожали на
2% после того, как JPMorgan Chase & Co. рекомендовал инвесторам
покупать эти бумаги.
Фондовые торги в Японии закрылись 28-го
понижением Nikkei на 0,17% - впервые он опустился ниже уровня в 15000
пунктов с середины ноября 2013г. Токийский индекс с начала 2014г.
потерял уже более 7%. На прошедшей сессии на позитив играло ослабление
иены. На негатив - неблагоприятные макроэкономические данные со всего
мира. Корпоративные новости были смешанными.
В Токио, как и на
других фондовых рынках, инвесторы настороженно отнеслись к замедлению
среди промышленных компаний КНР: на прошлой неделе предварительные
данные по PMI Китая показали падение индекса за отметку 50 пунктов (до
49,6 пункта). Кроме того, после девальвации аргентинского песо инвесторы
начали массово уходить из валют развивающихся стран, что также помогло
дестабилизировать рынки мира.
Из позитивных новостей, помимо
снижения иены, можно упомянуть рост котировок японских компаний,
работающих в сфере производства техники. Они позитивно отреагировали на
сильные результаты своего главного конкурента - американской
Caterpillar, побившие прогнозы экспертов. Кроме того, единственная
отрасль, где продажи Caterpillar серьезно снизились, это машины для
горнодобывающего дела. Значит, у японских Komatsu (+1,1%) и Hitachi
Construction Machinery (+0,8%) появляются новые лазейки на рынке. В
целом же, конкуренция есть конкуренция, но общий рост отрасли не мог не
отразиться позитивно на профильных фирмах.
Однако в «красной
зоне» завершили сессию котировки концерна Sony (-2,7%). Причина -
вчерашнее заявление агентства Moody's, которое понизило кредитный
рейтинг компании до «мусорного» уровня Ba1.
В тройке лидеров по
итогам сессии 28 января 2014г. в Токио находятся текстильная компания
Unitika (+3,1%), концерн по производству фотоаппаратуры и аксессуаров к
ней Fujifilm Holdings (+2,9%) и химическая компания Nippon Kayaku
(+2,7%).
Среди фирм, чьи котировки снизились сильнее всего, стоит
выделить высокотехнологичный концерн TDK (-5,2%), производителя
полупроводников Taiyo Yuden (-4,9%) и девелопера Taisei (-3,6%).
Торги
по акциям японских автопроизводителей закрылись в «красной зоне». Акции
Nissan Motor подешевели на 0,7%, цена бумаг Toyota Motor снизилась на
0,4%, котировки Mitsubishi Motors понизились на 0,1% а рыночная
капитализация Honda Motor сократилась на 0,9%.
По итогам
торгов 28 января 2014г. индекс Nikkei опустился на 0,17% и составил
14980,16 пункта. Курс доллара к иене вырос по отношению к курсу
предыдущего торгового дня на ¥0,31 и составил на закрытии фондовых
торгов ¥102,60 за доллар.
РОССИЯ
Итоги торгового дня у
россиян: игроки на соседском рынке акций продолжают разгружать свои
инвестиционные портфели — торги на российском рынке акций 27 января
завершились снижением основных индексов. Индекс ММВБ снизился на 1,09% -
до отметки 1478,23 пункта. Индекс РТС к концу торговой сессии понизился
на 1,29% - до 1346,51 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 636,4
млрд руб.
Лидерами роста к концу торгового дня стали акции
"Синергии" (+5,8%), "Аэрофлота" (+4,07%), "Башнефти" (+1,9%). В лидерах
падения значились бумаги АФК "Система" (-10,6%), ЗИЛа (-5,6%), УАЗа
(-3,8%).
Торги на российском рынке акций в понедельник,
27 января, начались снижением ведущих индексов, при этом внешний
новостной фон, сложившийся к утру, аналитики оценивали как смешанный.
Сессия в Японии закрылась снижением индекса Nikkei на 2,51%, а в ходе
торгов он доходил до двухмесячного минимума. Поводом для упаднических
настроений инвесторов стали опасения в отношении развивающихся рынков и
укрепление иены, традиционно оказывающей давление на японских
экспортеров, ориентированных на зарубежные рынки. Отчасти нисходящей
тенденции способствовали данные, свидетельствующие о замедлении роста
китайской экономики, а также проблемы, связанные с политической
ситуацией в Турции, Аргентине и на Украине.
Фондовые торги в
Европе в понедельник тоже открылись понижением основных индексов на фоне
беспокойства о ситуации на развивающихся рынках и об общемировом выходе
из рецессии. В ночь на четверг, 23 января, банк HSBC преподнес
инвесторам по всему миру неприятный сюрприз: рассчитываемый им
предварительный январский PMI (индекс деловой активности) в
промышленности КНР показал падение ниже отметки 50 пунктов (до 49,6
пункта), свидетельствуя о замедлении роста китайской промышленности, от
которой во многом зависит экспорт страны. К слову, многие экономисты
объяснили такое падение индекса реформами китайского правительства,
которое собирается сменить экспортоориентированный характер китайской
экономики на сервисный.
В тот же день правительство Аргентины
объявило о девальвации национальной валюты - песо. Вслед за этим
обрушились курсы валют крупных развивающихся стран. Российский рубль,
бразильский реал, турецкая лира и индийская рупия обвалились после
отказа Аргентины от поддержки песо на внешнем валютном рынке. Кроме
того, дополнительную турбулентность рынкам придает предстоящее на этой
неделе заседание ФРС США. По итогам этой встречи может быть принято
решение о дальнейшем сокращении стимулирующей программы количественного
смягчения еще на $10 млрд. (до $65 млрд. ежемесячно).
Европейской макростатистики в понедельник было опубликовано мало.
Из
наиболее значимой стоит отметить данные индекса деловых настроений в
Германии, рассчитываемого исследовательским институтом Ifo. В январе он
повысился по сравнению с декабрем и составил 110,6 пункта. Аналитики же
прогнозировали значение показателя лишь на уровне 110 пунктов. Индекс
текущих экономических условий в декабре снизился и составил 112,4
пункта, что совпало с прогнозом. Индекс ожиданий тем временем повысился и
составил 108,9 пункта при прогнозе на уровне 108 пунктов.
В США
компании продолжают отчитываться за IV квартал 2013г. и весь год. До
начала американской торговой сессии свои результаты представила
машиностроительная корпорация Caterpillar.
Ее чистая прибыль в 2013г.
сократилась на треть и составила $3,79 млрд. против $5,68 млрд. годом
ранее. Чистая прибыль Caterpillar за IV квартал 2013г. достигла $1,003
млрд., что на 44% выше показателя годом ранее.
Таким образом, прибыль
на акцию компании в октябре - декабре 2013г. составила $1,54, что выше,
чем $1,46. в IV квартале 2012г. Аналитики, опрошенные агентством
Thomson Reuters, ожидали прибыль на акцию в размере $1,28 при выручке
$13,64 млрд.
Из российской макростатистики стоит отметить большой
блок информации от Росстата. В частности, ведомство сообщило, что цены
производителей промышленных товаров в России за 2013г., по
предварительным данным, выросли на 3,7%. За 2012г. рост цен составил
5,1%.
Объем строительства в России по итогам 2013г. по сравнению с
предыдущим годом сократился на 1,5% - до 5 трлн 917,2 млрд руб.
Инвестиции в основной капитал в России, по оценочным данным, в минувшем
году по сравнению с 2012г. снизились на 0,3%. В абсолютном выражении
показатель по итогам года оценивается в 13 трлн 220,5 млрд руб.
Кроме
того, по предварительным данным, оборот розничной торговли в России в
2013г. составил 23 трлн 668,4 млрд руб., что в сопоставимых ценах на
3,9% больше, чем в 2012г. При этом в декабре прошедшего года этот
показатель вырос на 2 трлн 519,2 млрд руб., что на 3,8% больше, чем в
аналогичном периоде 2012г.
После снижения российского рынка на
открытии торгов покупатели попытались было приподнять его, и отчасти им
это удалось - индекс ММВБ сумел добраться до 1495 пунктов. Однако
надолго в этом районе он не задержался и уже к середине дня снова ушел к
поддержке 1480 пунктов, где и оставался до конца сессии.
По
итогам торгов 27 января индекс ММВБ снизился на 1,09%, остановившись на
отметке 1478,23 пункта, РТС опустился на 1,29% - до 1346,51 пункта.
Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 637 млрд 640 млн
руб.
Российские акции завершили день с преобладанием негатива.
Наиболее заметные распродажи прошли в бумагах АФК "Система", чьи
котировки упали на 11,06%. Не пощадили продавцы и ритейл. Так, на 6,68%
подешевел "Фармстандарт", на 4,24% - "М.Видео", на 1,71% - "Дикси", на
1,22% - "Магнит". Чистая прибыль последнего по МСФО за 2013г. выросла на
41,75% по сравнению с прошлым годом и составила 35 млрд 603,68 млн руб.
В долларовом выражении этот показатель составил $1,1 млрд. (рост на
38,2%).
Продажи коснулись также банковского сектора и
металлургов. Привилегированные акции Сбербанка снизились на 2,88%,
обыкновенные - на 1,87%, акции "Мечела" - на 2,21%, НЛМК - на 3,26%.
Последний в 2013г. увеличил выпуск стали на 3% - до 15,4 млн т. Продажи
группы "НЛМК" составили 14,828 млн т, что на 2% ниже уровня 2012г. Их
снижение было в основном обусловлено сокращением в 2013г. продаж чугуна.
Акции
других секторов тоже потеряли часть стоимости. Так, "Уралкалий"
снизился на 3,23%, ОГК-2 - на 4,06%, группа "ЛСР" - на 3,6%.
Подорожавшие
по итогам торгов понедельника бумаги оказались немногочисленными. Стоит
отметить рост акций "Аэрофлота" (+4,07%), ГК "Русское море" (+5,77%),
"ВСМПО-Ависмы" (+2,35%) и Polymetal International (+1,41%).
Нефтегазовый
сектор завершил торги с преобладанием негатива, при этом цены на
"черное золото" в понедельник изменялись без единой тенденции.
Отсутствие общей динамики нефтяных фьючерсов было вызвано продолжением
технической коррекции при отсутствии движущих новостей. Рост котировок
нефти WTI (Light Sweet) был обусловлен ее техническими покупками. Однако
котировки марки WTI пока не могут уверенно закрепиться выше $97 за
баррель. В то же время нефть Brent понемногу дешевела из-за ликвидации
длинных позиций, но при этом оставалась выше уровня $107 за баррель.
Рост
по итогам дня показали обыкновенные и привилегированные акции
"Башнефти", поднявшиеся на 1,88% и 2,69% соответственно, а также
обыкновенные бумаги Газпрома (+0,73%) и ЛУКОЙЛа (+0,21%). LUKOIL
Overseas (оператор международных upstream-проектов НК "ЛУКОЙЛ") готов
совместно с другими компаниями, в том числе иностранными, осваивать
блоки, выставляемые на аукцион в рамках 23-го норвежского лицензионного
раунда.
В LUKOIL Overseas пояснили, что для проведения сейсморазведки
на участках, выставленных в этом раунде, создан консорциум, в котором
также принимает участие ЛУКОЙЛ. Впоследствии распределять доразведанные
блоки будет Министерство нефти Норвегии. При этом не исключено создание
многосторонних альянсов участников раунда. "ЛУКОЙЛ к этому готов", -
отметили в компании. Напомним, ранее ЛУКОЙЛ подал заявку на участие в
23-м лицензионном раунде для работы на норвежском шельфе. По итогам
заявочного этапа Министерство нефти Норвегии приняло заявки от 40
компаний на 160 блоков.
Остальные бумаги нефтегазового сектора
завершили торги с потерями. Так, НОВАТЭК снизился на 1,03%,
"Сургутнефтегаз" - на 0,45%, "Татнефть" - на 0,3%, "Роснефть" - на 0,5%,
привилегированные акции "Транснефти" - на 1,11%, бумаги "Газпром нефти"
- на 2,38%. Размер долгового портфеля последней на конец 2013г.
оценивается приблизительно в 9 млрд долл. В 2013г. "Газпром нефть" на
35% по сравнению с предыдущим годом увеличила средний срок привлечения
средств - до 5,13 года. При этом на долю долгосрочных приходится 90%
всех заимствований.
В последние несколько дней несколько лучше рынка выглядели акции компаний-экспортеров во главе с Газпромом.
Продолжающееся
ослабление рубля поддерживает их котировки, при этом хуже рынка
ожидаемо торгуются акции банковского сектора. Эксперты РФ ожидают
дальнейшего снижения индексов на этой неделе с сохранением текущей
динамики по отраслям.
Детально про рынки Украины и ВЫВОДЫ:
