США
Фондовые торги в США завершились 29 января 2014г. понижением индексов свыше 1% на фоне решения руководства Федеральной резервной системы (ФРС) США по пакету стимулирующих мер.
Сбылось все то, о чем последние недели с опасением говорили игроки рынка: программа «количественного смягчения» (QE3) снова подвергнута сокращению. Впервые чиновники ФРС урезали ее на предыдущем заседании Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в середине декабря минувшего года - с $85 до $75 млрд. И на этот раз, как и ожидалось, QE3 сократили еще на $10 млрд.
Эта встреча стала последним заседанием FOMC с нынешним главой Федрезерва Беном Бернанки - через пару дней он будет сменен на этом посту своим заместителем Дженет Йеллен. Оба финансиста имеют репутацию сторонников стимулирующих мер (особенно по сравнению с другими чиновниками ФРС), так что решение о дальнейшем урезании QE3 несколько расходится с риторикой уходящего и приходящего руководства мегарегулятора. Как отметил аналитик Дрю Нордлихт, инвесторы были разочарованы решением Федрезерва, которое «нисколько не учитывало напряженности на рынках развивающихся стран».
Напряженность эта возникла неделю назад и до сих пор негативно отражается на настроении трейдеров по всему миру.
Утром 23 января банк HSBC представил предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности КНР. Индекс снизился до полугодового минимума, упав за отметку в 50 пунктов, что означает стагнацию. Позднее в тот же день правительство Аргентины отказалось от поддержки песо на внешнем валютном рынке и фактически девальвировало его. Все это привело к обвалу национальных валют крупнейших развивающихся стран.
28-29 января ряд таких держав попытался поддержать свои валюты путем резкого повышения процентных ставок. Так, в Турции ставка по кредитам overnight была поднята с 7,75% до 12%, базовая ставка РЕПО была увеличена с 4,5% до 10%. Банковский регулятор Индии также повысил ключевую процентную ставку до 8%. Схожие меры были приняты и в ЮАР. Однако эффект от таких действий длился всего несколько часов - по итогам 29 января турецкая лира, индийская рупия и прочие валюты снова упали. Все это крайне настораживает инвесторов.
Ситуация на торговых площадках мира пока далека от паники, однако беспокойство за стабильность мировой экономики все нарастает.
Если говорить о корпоративных новостях, то центральной темой сегодня стала годовая и квартальная отчетность авиагиганта Boeing. Американская компания отчиталась довольно успешно, превысив прогнозы аналитиков по выручке и по прибыли. Однако трейдеров беспокоят прогнозы корпорации на 2014г. Эксперты полагали, что выручка по итогам текущего года составит $92-93 млрд., но сегодня руководство Boeing заявило, что показатель, вероятнее всего, останется примерно на уровне 2013г., в диапазоне $87,5-90,5 млрд. По итогам торгового дня котировки Boeing упали на 5,3%.
Схожая ситуация и у ведущего сотового оператора США AT&T. В компании заявили, что ожидают роста прибыли на акцию в 2014г. на уровне 4-6%, тогда как аналитики ожидают повышения показателя минимум на 7%. Как следствие, акции AT&T подешевели на 1,2%.
Уже после закрытия торгов квартальный отчет представила крупнейшая социальная сеть в мире Facebook. В IV квартале 2013г. скорректированная чистая прибыль компании выросла на 83% и составила $780 млн. В пересчете на акцию это $0,31. (выше прошлогоднего показателя в $0,17. и выше консенсус-прогноза в $0,27). За весь 2013г. скорректированная чистая прибыль выросла на 67% - до $2,2 млрд. Если в ходе сессии 29 января котировки Facebook снизились вместе с рынком (-2,9%), то на торгах pre-market, после публикации отчета, они взлетели на 12,1%.
По итогам торговой сессии 29 января 2014г. индекс Dow Jones понизился на 189,77 пункта (-1,19%) - до 15738,79 пункта, индекс S&P снизился на 18,30 пункта (-1,02%) - до 1774,20 пункта, а индекс Nasdaq потерял 46,53 пункта (-1,14%) - до 4051,43 пункта.
ЕВРОПА
Фондовые торги в Европе 29 января 2014г. завершились понижением ведущих индексов до шестинедельного минимума на фоне опасений по поводу очередного грядущего сокращения программы стимулирования экономики Федеральной резервной системы США. Решение по этому поводу принято на последнем, 28-29 января, заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
Инвесторы боятся, что сворачивание программы стимулирования усугубит последствия мирового финансового кризиса на развивающихся рынках, на которые, в свою очередь, опираются европейские автопроизводители, фондовые менеджеры и многие другие сегменты рынка.
Кроме того, накануне ночью Центробанк Турции ввиду обвала валют крупных развивающихся стран принял решение резко повысить все ведущие процентные ставки страны, однако, по мнению аналитиков, такая мера оказалась не очень действенной, и в результате индекс Стамбульской фондовой биржи понизился на 2,3%.
Национальные фондовые индексы снизились в 16-ти из 18-ти западноевропейских стран.
Итальянский автоконцерн Fiat потерял 4,8% стоимости акций после опубликования отчетности за IV квартал 2013г. Показатель EBITDA вырос на 5% по сравнению с годом ранее - с €887 млн. до €931 млн., оказавшись, однако, ниже прогнозов аналитиков, предсказывавших цифру в €1,12 млрд.
Отраслевой индекс автопроизводителей по итогам сессии оказался на втором снизу месте. Volkswagen потерял 1,9% стоимости акций, а Bayerische Motoren Werke - 0,9%.
Акции крупнейшего банка Скандинавии Nordea Bank подешевели на 2,6%. Банк будет вынужден сократить более 2,5 тыс. рабочих мест в связи с замедлением темпов роста. Nordea выделил 9 млн евро на антикризисные меры и оптимизацию структуры до 2015г. Предыдущая программа экономии средств, о которой было объявлено в 2012г., стоила банку вдвое меньше - €450 млн.
Котировки Mulberry рухнули на 2,6% - британский производитель сумок класса люкс заявил о предстоящем падении годовых продаж из-за отмены заказов южнокорейских клиентов.
Вопреки тенденции выступили горнодобывающие компании. Акции Anglo American, владеющей Anglo American Platinum Ltd., подорожали на 5,9% после того, как владелец крупнейшего в мире месторождения платины объявил о росте добычи драгоценного металла на 25% по окончании шахтерских забастовок. Кроме того, на 25% возросла добыча руды в подразделении компании Kumba Iron Ore и на 24% выросла добыча меди.
Конкурент Anglo American, чилийская Antofagasta Plc., также повысила стоимость акций на 5,8%. Добыча меди на рудниках компании в 2013г. возросла до 721,2 тыс. тонн, что превысило прогноз в 705 тыс. тонн, данный ранее.
По итогам торгов 29 января 2014г. британский индекс FTSE 100 опустился на 48,21 пункта (-0,73%) - до отметки в 6524,12, немецкий индекс DAX просел на 82,92 пункта (-0,88%) - до 9323,99 пункта, французский CAC 40 понизился на 28,31 пункта (-0,68%) - до 4156,98 пункта.
Швейцарский SMI упал на 50,81 пункта (-0,62%) - до 8135,81 пункта, голландский AEX опустился на 2,90 пункта (-0,74%) - до 389,33 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии снизился на 0,59% и достиг отметки 1290,47 пункта.
АЗИЯ
Фондовые торги в Японии закрылись 30 января сильным понижением индекса Nikkei на 2,45%. Причинами такого падения стали сокращение программы «количественного смягчения» (QE3) в США и неблагоприятные макроэкономические данные из КНР.
Как и ожидали трейдеры по всему миру, американский Федрезерв сократил выкуп казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг еще на $10 млрд. - до $65 млрд. Урезание QE3 происходит на втором подряд заседании Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федрезерва. Поскольку FOMC проводит встречи один раз в полтора месяца, с такими темпами могут стать явью опасения некоторых экспертов о том, что к концу 2014г. QE3 может вообще быть сведена к нулю.
Как отмечают аналитики, самым неприятным для инвесторов был не сам факт урезания стимулирующей программы, а то, что это было сделано сейчас, в довольно турбулентное время. Речь идет о беспокойстве за стабильность развивающихся экономик, которые последнюю неделю держат трейдеров в напряжении.
Утром 23 января банк HSBC представил предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности КНР. Индекс снизился впервые за полгода, упав за отметку в 50 пунктов, что означает стагнацию. Позднее в тот же день правительство Аргентины отказалось от поддержки песо на внешнем валютном рынке и фактически девальвировало его. Все это привело к обвалу национальных валют крупнейших развивающихся стран.
Однако нынче ночью ситуация ухудшилась после публикации HSBC пересмотренного PMI в промышленности КНР. В сравнении с предварительными данными прошлой недели (49,6 пункта) финальный показатель снизился еще на 0,1 пункта - до 49,5 пункта. Это не означает замедления китайского промпроизводства, но отражает пессимизм бизнесменов в отношении будущего развития промышленности. Это отчасти объясняется и отходом КНР от экспортно ориентированного типа экономики и названными ранее проблемами развивающихся стран.
В Токио, как и на других фондовых рынках, инвесторы настороженно отнеслись к замедлению среди промышленных компаний КНР: на прошлой неделе предварительные данные по PMI Китая показали падение индекса за отметку 50 пунктов (до 49,6 пункта). Кроме того, после девальвации аргентинского песо инвесторы начали массово уходить из валют развивающихся стран, что также способствовало дестабилизации рынков мира.
В тройке лидеров по итогам сессии 30 января 2014г. в Токио находятся почтовый сервис Yamato Holdings (+2,5%), оператор железнодорожной сети Central Japan Railway (+2,2%) и типография Dai Nippon Printing (+1,2%). Всего же из 225 компаний в листинге Nikkei в «плюсе» завершили торги лишь 7 из них.
Среди фирм, чьи котировки снизились сильнее всего, стоит выделить банк Shinsei (-8,1%), девелоперскую компанию Tokyo Tatemono (-6,3%) и производителя фотоаппаратуры Nikon (-5,6%).
Торги по акциям японских автопроизводителей закрылись в «красной зоне».
Акции Nissan Motor подешевели на 2,4%, цена бумаг Toyota Motor снизилась на 2,3%, котировки Mitsubishi Motors понизились на 0,7% а рыночная капитализация Honda Motor сократилась на 2,5%.
По итогам торгов 30 января 2014г. индекс Nikkei опустился на 2,45% и составил 15007,06 пункта. Курс доллара к иене вырос по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥0,32 и составил на закрытии фондовых торгов ¥102,47 за доллар.
РОССИЯ
Итоги торгового дня у россиян: у игроков на соседском рынке сдали нервы — торги на российском рынке акций 29 января 2014г. завершились снижением основных индексов. ММВБ опустился на 0,45% - до отметки 1462,99 пункта. Индекс РТС просел к концу торговой сессии на 1,84% - до 1308 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 551,6 млрд руб.
Лидерами роста к концу торгового дня стали акции РАО ЭС Востока (+2,7%), МРСК ЦП (+2,3%), "Татнефти" (+1,8%). В лидерах падения значились бумаги Росбанка (-5,3%), "Северстали" (-3,4%), "Русала" (-3,2%).
Торги на российском рынке акций в среду, 29 января, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал улучшившийся до умеренно позитивного внешний новостной фон.
Торги в Японии завершились повышением индекса Nikkei на 2,7%, главным поводом для чего стали новости из Турции, где центробанк в среду резко поднял процентные ставки с целью удержания курса лиры.
В ходе чрезвычайного совещания турецкого регулятора было принято решение о поднятии ставки по кредитам overnight с 7,75% до 12%. Аналитики же ожидали увеличения ставки лишь до 10%. Базовая ставка РЕПО была поднята с 4,5% до 10%, ставка процента на заемный капитал overnight - с 3,5% до 8%. При этом увеличения последних показателей аналитики не предсказывали.
Фондовые торги в Европе 29 января открылись уверенным ростом ведущих индексов после действий турецкого правительства по поддержке нацвалюты. Накануне с инициативой повышения процентных ставок выступил и банковский регулятор Индии.
Трудности в развивающихся экономиках обострились 23 января, когда сначала банк HSBC сообщил о снижении предварительного январского PMI (индекс деловой активности) в промышленности КНР до 49,6 пункта, а затем правительство Аргентины объявило о девальвации национальной валюты. Эти две новости продавили курсы валют крупных развивающихся держав - российского рубля, индийской рупии, бразильского реала и других. Как следствие, среди трейдеров возникло беспокойство по поводу стабильности мировой экономики в целом.
Новостей из Европы в среду практически не было. Тем временем в США свою отчетность обнародовал аэрокосмический гигант Boeing. Согласно представленным данным, его чистая прибыль по итогам 2013г. составила $4,59 млрд., что на 18% выше аналогичного показателя 2012г. в размере $3,9 млрд.
Общая выручка концерна по итогам минувшего года увеличилась на 6% и составила $86,6 млрд. против $81,7 млрд., полученных в 2012г., что стало рекордом за всю историю Boeing. Чистая прибыль компании в IV квартале 2013г. составила $1,23 млрд., что на 26% выше показателя за аналогичный период 2012г. Скорректированная квартальная прибыль от основной деятельности Boeing тоже увеличилась - до $1,88 на акцию, что заметно превысило и ожидания экспертов ($1,57 на акцию), и прошлогодние результаты ($1,46 на акцию).
Из российской макростатистики стоит выделить данные Росстата, согласно которым инфляция в РФ в период с 21 по 27 января составила 0,1%, с начала января 2014г. - 0,5. Ведомство отмечает, что на ту же дату в 2013г. рост цен составил 0,8%, а в целом за январь прошлого года инфляция в РФ была на уровне 1%.
Кроме того, министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев заявил, что рост экономики России за 2013г. составил 1,4%. «Темпы экономического роста за прошлый год в 1,4% не могут считаться удовлетворительными», - добавил он.
После роста российского рынка на открытии торгов «быки» попытались закрепить свой успех, подняв индекс ММВБ до отметки 1494,33 пункта. Однако ближе к концу торгов индикатор, как и днем ранее, резко ушел вниз, потеряв сразу более 30 пунктов и переместившись в результате на отрицательную территорию.
По итогам торгов 29 января индекс ММВБ снизился на 0,45%, остановившись на отметке 1462,99 пункта, РТС опустился на 1,84% - до 1308 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 552 млрд 898 млн руб.
Российские акции по итогам торгов среды показали разнонаправленную динамику. В аутсайдерах были акции "Синергии", упавшие на 8,15%. Кроме того, на 5,14% подешевела ТГК-6, на 2,48% - группа "ПИК", на 2,2% - МТС. Значительные продажи наблюдались в некоторых акциях металлургов. Так, РДР "Русала" опустились на 4,06%, ТМК - на 3,67%, "Северсталь" - на 3,7%. При этом Polymetal International, напротив, выросла на 3,1%, "Мечел" подорожал на 0,48%. В среду стало известно, что "Мечел" намерен передать в залог Сбербанку 25% плюс 1 акция дочернего ОАО "Мечел-Майнинг". Всего в обеспечение кредитных обязательств может быть заложено 3 млрд 644 млн 450 тыс. 1 акция "Мечел-Майнинга" общей номинальной стоимостью 26 млрд 859 млн 596 тыс. 507,37 руб. Соответствующая сделка вынесена на одобрение акционеров "Мечела", внеочередное собрание которых запланировано на 5 марта.
Лидером между тем стали акции КТК, поднявшиеся на 5,25%. Кроме того, на 3,03% подорожала группа "Черкизово", на 1,43% - привилегированные акции АВТОВАЗа, на 1,38% - акции АФК "Система".
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием негатива, чему способствовало снижение цен на нефть в среду, которая дешевела на ожиданиях увеличения ее коммерческих запасов в США. Накануне отраслевые эксперты прогнозировали, что по итогам недели, которая завершилась 24 января, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 2-2,1 млн барр. Однако, по предварительным данным аналитической организации "Американский институт нефти" (American Petroleum Institute, API), которые вышли во вторник в 23.30 Киева, запасы нефти в США могли вырасти за указанную неделю более существенно - на 4,8 млн барр.
Рост по итогам дня показали акции Газпрома (+0,54%), "Татнефти" (+1,73%) и "Газпром нефти" (+0,78%). Остальные бумаги сектора завершили день негативно. Наибольшее снижение показали привилегированные акции "Транснефти", потерявшие 3,19% стоимости. Существующая модель инвестирования "Транснефти" пока остается оптимальной, считают в компании. Ее инвестпрограмма на 30% финансируется за счет тарифных средств, а остальное - за счет заемных средств, сообщил заместитель вице-президента "Транснефти" Павел Сериков. "Мы рассматривали вариант реализации инвестпрограммы за счет кредитных средств, рассматривали этот вопрос совместно с Минэкономики, Минэнерго, но пришли к восстановлению той системы, которая действует сейчас", - отметил он.
Акции "Башнефти" подешевели на 2,37%, НОВАТЭКа - на 0,35%, "Сургутнефтегаза" - на 1,01%, "Роснефти" - на 0,08%, ЛУКОЙЛа - на 0,63%.
Российские коллеги не исключают сохранения в четверг возросшей в последнее время волатильности на валютных рынках. При этом на фондовых рынках ситуация будет в основном зависеть от итогов заседания ФРС и решения относительно сокращения программы «количественного смягчения». Гуру ФР не исключают, что урезание объема выкупа активов на $10 млрд. уже заложено в цены и существенного негативного эффекта от этого инвесторы не увидят. А в случае сохранения объемов QE прежними локальный разворот не заставит себя ждать.
УКРАИНА
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 29 января вырос на 1,11 пункта или на 0,37%, установившись на уровне 298,41 пунктов. Объем торгов за день составил 430 873 686,96 грн., акциями наторговали 6 053 917,02 грн., корпоративными облигациями - 11 805 545,09 грн., гособлигациями - 412 614 224,85 грн., инвестиционными сертификатами - 400 000,00 грн.
Как сообщалось, во вторник, 28 января, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 9,72 пункта или на 3,38%, установившись на уровне 297,30 пунктов.
С начала 2014 года ПФТС-индекс просел на 2,12 пункта или на 0,71% с 300,53 пункта.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 29 января, сессия в ПФТС.
Во-первых, торги на российском рынке акций начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,33% - до 1474,45 пункта. Индекс РТС вырос до 1346,91 пункта, что на 1,08% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов у россиян внешний фон уместно оценивать как «умеренно позитивный».
Отметим, что индекс ММВБ снижался накануне пятую торговую сессию подряд, что является максимальной по продолжительности серией его снижения более чем за год, и считает, что за этим может последовать отскок от достигнутых в процессе снижения уровней.
Думается, в среду у соседских индексов есть шанс стабилизироваться вслед за индикаторами Старого и Нового Света, но излишне надеяться на это все-таки не стоит.
Ключевым событием среды станет первое в 2014г. заседание FOMC ФРС США. Его результаты станут известны только в 21.00 Киева, поэтому российские и наши инвесторы его будут отыгрывать уже 30 января.
Большинство экспертов ожидают от этого заседания дальнейшего сокращения программы выкупа на $10 млрд., что является негативным моментом для фондовых рынков и для валют развивающихся стран, однако это сокращение уже почти заложено в ценах. Если сюрпризы будут, а они могут быть, то только позитивные. Например, ФРС ограничится сокращением всего на $5 млрд. или и вовсе не станет торопиться с сокращением программы «количественного смягчения», тогда это будет «з вэлыкым пиднэсэнням» воспринято инвесторами. Впрочем, надеяться на это не стоит.
Во-вторых, фондовые торги в Европе 29 января 2014г. открылись уверенным ростом ведущих индексов Старого Света после действий турецкого правительства по поддержке национальной валюты. Этой ночью на заседании Центробанка Турции было принято решение повысить все основные процентные ставки страны, чтобы остановить падение национальной валюты. Некоторые эксперты были удивлены резкостью повышения: так, ставка по ссудам была установлена на уровне 12% (накануне она составляла 7,75%). Ожидается, что такие жесткие меры позволят остановить бегство инвесторов из турецкой лиры и, вслед за этим, из национальных валют других крупных развивающихся стран.
Накануне с инициативой повышения процентных ставок выступил и банковский регулятор Индии.
Трудности в развивающихся экономиках начались 23 января, когда сначала HSBC понизил предварительный январский PMI (индекс деловой активности) в промышленности КНР до 49,6 пункта, а затем правительство Аргентины объявило о девальвации национальной валюты. Эти две новости снизили курсы российского рубля, индийской рупии, бразильского реала и других валют крупных развивающихся держав. Как следствие, среди трейдеров возникли опасения за стабильность мировой экономики в целом. По итогам торговой недели 20-24 января индексы Старого и Нового Света потеряли в среднем 3-4%.
Ценные бумаги европейских банков торгуются глубоко в «зеленой зоне».
Так, котировки британского Royal Bank of Scotland растут на 0,7%, акции Lloyds Banking повышаются в цене на 1,1%, рыночная капитализация Barclays увеличивается на 3,8%.
Акции французского Societe Generale дорожают на 1,7%, котировки BNP Paribas растут на 1,4%, рыночная капитализация Credit Agricole повышается на 2,1%.
Ценные бумаги немецкого Commerzbank дорожают на 3%, а акции Deutsche Bank повышаются в цене на 1,3%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы также проходят с повышением. Котировки Vodafone растут на 2,2%, акции Telecom Italia растут в цене на 3,3%, котировки Orange повышаются на 1,5%, а ценные бумаги Deutsche Telekom дорожают на 0,8%.
По состоянию на 11.00 Киева 29 января 2014г. британский индекс FTSE 100 растет на 60,96 пункта (+0,93%) - до 6633,29 пункта, немецкий DAX повышается на 109,06 пункта (+1,16%) - до 9515,97 пункта, французский CAC 40 повысился на 43,52 пункта (+1,04%) - до 4228,81 пункта, а швейцарский SMI вырос на 51,28 пункта (+0,63%) - до 8121,40 пункта.
Фондовые индексы Украины в среду утром корректируются вниз после стремительного роста на предыдущих сессиях, игнорируя позитив: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева упал на 0,09% - до 871,54 пункта, индекс ПФТС - на 0,05% - до 297,15 пункта.
В индексе УБ утром дешевели акции Мотор Сичи (-0,56%), Центрэнерго (-0,34%) и Райффайзен Банка Аваль (-0,09%).
Дорожали только бумаги Донбассэнерго (+0,71%).
Среди индексных акций ПФТС с отрицательной динамикой лидировали бумаги Алчевского меткомбината (-0,56%), Центрэнерго (-0,46%) и Авдеевского КХЗ (-0,19%).
С ростом рыночной стоимости торговались только акции Райффайзен Банка Аваль (+0,09%).
Со слов профильных аналитиков, на 29-е положено хорошее начало для урегулирования ситуации в стране, однако риски срыва переговоров по достижению компромисса остаются очень высокими. Это объясняется как радикальной позицией народа на Майдане и разношерстностью оппозиции, так и нежеланием отойти от «кормушки» регионалами.
Кроме того, нельзя не отметить сделанное президентом РФ Владимиром Путиным в Брюсселе во вторник заявление о том, что Россия не станет пересматривать достигнутые в декабре прошлого года соглашения с Украиной, даже если к власти придет оппозиция.
В последнем есть повод усомниться: первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов сразу же опроверг слова президента, заявив, что Россия может пересмотреть договоренности с Украиной.
Среди внешних событий среды, полагаю, главным будет оглашение итогов заседания ФРС США, прежде всего, решения относительно программы выкупа активов.
Есть вероятность того, что слабая в последнее время статистика США удержит ФРС от еще одного сокращения выкупа активов. В таком случае полноценное ралли на фондовых площадках станет реальностью.
В то же время напомним, что, поскольку сохранения программы QE3 в прежних объемах ожидает большинство, реакция рынков может быть традиционной: «покупай на слухах и продавай на факте».
В целом же сокращение QE3 продолжает играть на укрепление американского доллара и уменьшение аппетита к риску против фондовых индексов.
Украинские биржевые индексы в среду вновь завершили торги в «зеленой зоне». Положительный настрой на рынке продолжает подпитывать восстановление социально-политической ситуации в стране: индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,95% - до 880,63 пункта, индекс ПФТС - на 0,37%, до 298,41 пункта.
Объем торгов на фондовом рынке УБ составил 13,5 млн грн, ПФТС - 430,9 млн грн.
Среди индексных акций УБ лидерами роста в среду были бумаги Азовстали (+3,92%), Райффайзен Банка Аваль (+3,07%) и Укрнефти (+2,73%).
В «красной зоне» завершили торги только акции Укрсоцбанка (-1,49%), Донбассэнерго (-1,26%) и Мотор Сичи (-0,16%).
Лучшими на ПФТС были акции Западэнерго, подорожавшие на 23,8%. Вместе с тем, объем торгов с ценными бумагами составил всего 18 тыс. грн.
Значительно выросли в цене на бирже также акции концерна «Стирол» (+7,42%) и Укрнефти (+2,5%).
Тройку лидеров снижения составили бумаги Харцызского трубного завода (-6,33%), Стахановского ВСЗ (-5,83%) и Донбассэнерго (-0,94%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в среду просел на 1,24% - до 486,22 пункта при объеме торгов 7,143 млн. злотых (18,6 млн. грн.).
Среди индексных акций больше всех подешевели бумаги KSG Agro (-4,83%), «Кернела» (-2,18%) и «Овостара» (-1,86%).
Подорожали по итогам дня только акции «Весты» (+2,04%).
Со слов профильных отечественных аналитиков, ситуативное охлаждение политических страстей в стране продолжает оказывать положительное влияние на настроения украинских инвесторов. Соответственно, несмотря на утреннюю неуверенность на рынке, индексы во второй половине торгового дня уверенно вышли в «зеленую зону».
Вместе с тем в четверг вероятна стабилизация котировок на текущих уровнях в связи с сокращением на рынке торговых оборотов. При этом, как и в среду, часть краткосрочных инвесторов, скорее всего, будет пытаться зафиксировать прибыли на длинных позициях.
К полудню четверга, 30 января, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, азиатские фондовые индексы снижаются в четверг на фоне решения Федеральной резервной системы (ФРС) сократить программу выкупа госактивов и снижения активности в промсекторе Китая.
Окончательное январское значение индекса активности менеджеров закупок (PMI) в промсекторе КНР, рассчитываемого HSBC и Markit Economics, составило 49,5 пункта против предварительных 49,6 и финальных 50,5 в декабре. Значение индекса ниже 50 пунктов означает, что деловая активность снижается. Официальный PMI, рассчитываемый Национальным бюро статистики КНР, будет опубликован 1 февраля.
Тем временем ВВП Филиппин продемонстрировал минимальный рост в октябре-декабре 2013 года за последние 6 кварталов, увеличившись на 6,5% в пересчете на годовые темпы. В предыдущие три месяца экономика страны выросла на 6,9%. Причиной замедления темпов экономического роста стал разрушительный тайфун «Хайян», прошедший по центральной части страны в начале ноября.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 1,8% - до 134,33 пункта, и может продемонстрировать снижение по итогам января на 5%, максимальное с прошлого мая.
Японский индекс Nikkei 225 упал на 2,9%, гонконгский Hang Seng - на 1,5%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,1%.
Акции Lenovo Group Ltd. подешевели на 8% на новости о приобретении подразделения по выпуску мобильных телефонов Motorola Mobility у Google Inc. за $2,91 млрд. После сделки Google сохранит за собой большую часть портфеля патентов Motorola, а Lenovo получит только лицензии на их использование.
Курс бумаг Honda Motor снизился на 2,1% на фоне подорожавшей иены.
Капитализация одного из крупнейших производителей вина в мире Treasury Wine Estates Ltd. упала на рекордные 18% на фоне снижения прибыли в первой половине текущего финансового года.
Акции Hitachi Metals подорожали на 4,3%, прибыль сталелитейной компании в октябре-декабре оказалась лучше прогнозов аналитиков.
Во-вторых, торги на российском рынке акций в четверг начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,46% - до 1469,72 пункта. Индекс РТС упал до 1314,56 пункта, что на 0,5% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов у россиян и у нас внешний фон уместно оценивать как «негативный», полагая, что на предстоящих торгах ожидается доминирование продавцов. На наш взгляд, перелома в нисходящей динамике индекса ММВБ пока не видно, а риски продолжения его снижения к уровню в 1450 пунктов остаются существенными.
Тем не менее, хотя ситуация на российском фондовом рынке не располагает к покупкам, 30-го активного снижения котировок, вероятно, не будет, а российские и наши инвесторы смогут отдышаться и обдумать свои дальнейшие шаги.
Минорные настроения, граничащие с паникой, сохраняются на российском фондовом рынке, хотя конкретно в индексе ММВБ остаются актуальными торги в широком ценовом диапазоне. Падение позиций рубля, очередное, но и не последнее, сильно давит на любые попытки соседского рынка отыграть хотя бы часть потерянного.
В-третьих, фондовые торги в Европе 30 января 2014г. открылись боковым движением индексов с общей тенденцией к понижению.
На настроение инвесторов оказал влияние целый ряд факторов. Одним из самых главных разочарований для игроков по всему миру стали свежие макроэкономические данные из Китая - второй по величине экономики в мире. Согласно докладу HSBC, по пересмотренным данным, PMI в промышленности КНР составит 49,5 пункта.
Предварительные данные, опубликованные на прошлой неделе, выглядели сравнительно более оптимистично: тогда показатель составлял 49,6 пункта - на 0,1 пункта больше, чем окончательное значение. Согласно январскому докладу, индекс снизился впервые за полгода, упав ниже знаковой отметки в 50 пунктов: еще в декабре показатель составлял 50,5 пункта. Низкий показатель индекса свидетельствует о замедлении промпроизводства в экономике Поднебесной и укрепляет пессимизм аналитиков в отношении будущего второй по величине экономики мира.
Еще одной неблагоприятной новостью стали результаты заседания профильного комитета Федеральной резервной системы (ФРС) США, который все-таки принял решение об очередном сокращении программы «количественного смягчения» QE3.
ФРС сократила выкуп казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг еще на $10 млрд. - до $65 млрд. Полтора месяца назад впервые было принято решение о сокращении стимулирующих мер: тогда выкуп бумаг был также урезан на $10 млрд. - с $85 млрд. до $75 млрд.
Стимулирующие меры, которые на данные момент претерпевают систематическое сокращение, служат достаточно сильным рыночным катализатором, на фоне чего очередное урезание QE3 незамедлительно сказывается на настроении инвесторов и динамике торгов.
Также внимание инвесторов обращено к компаниям, чья отчетность назначена на сегодня. 30 января 2014г. игроки ознакомятся с отчетами французского производителя предметов роскоши LVMH, онлайн-ритейлера Amazon, высокотехнологичной Google, инновационно-производственной 3M, компании UPS, специализирующейся на услугах доставки и логистики, а также нефтяной Exxon.
В фокусе интересов игроков также окажутся компании энергетического сектора на фоне отчета Royal Dutch/Shell, где прибыли компании совпали с ее собственными, ранее сниженными прогнозами. Котировки Royal Dutch/Shell растут на 1,8%, бумаги BP дорожают на 0,4%, рыночная капитализация BHP Billiton снижается на 0,2%.
Не меньший интерес вызовут котировки европейских банков, после того как крупнейший в банковском секторе еврозоны Santander отчитался о прибылях, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.
На этом фоне бумаги Royal Bank of Scotland подешевели на 1,2%, котировки Lloyds Banking снизились на 0,5%, рыночная капитализация Barclays снизилась на 0,4%.
Бумаги французского Societe Generale подешевели на 1,3%, а котировки BNP Paribas и Credit Agricole просели на 1,6% и 1,5% соответственно.
Акции немецкого Commerzbank теряют 1,1% от стоимости, а его конкурента Deutsche Bank AG - 0,1%.
По состоянию на 11.20 Киева 30 января 2014г. британский индекс FTSE 100 снижается на 24,90 пункта (-0,38%) - до 6519,38 пункта, немецкий DAX снижается на 28,07 пункта (-0,30%) - до 9308,66 пункта, французский CAC 40 просел на 15,59 пункта (-0,38%) - до 4141,03 пункта, а швейцарский SMI снизился на 34,79 пункта (-0,43%) - до 8101,02 пункта.
Поддерживаемый внутренним зыбким позитивом украинский рынок акций в четверг замедлил рост в связи с ухудшением внешней конъюнктуры: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 повысился на 0,5% - до 885,06 пункта, индекс ПФТС - на 0,02%, до 298,46 пункта.
В индексе УБ утром больше всех подорожали акции Укрсоцбанка (+5,28%), Азовстали (+1,16%) и Центрэнерго (+1,16%).
Дешевели только бумаги ЕМЗ (-0,06%).
Сделки на ПФТС, несмотря на изменение индекса, на веб-сайте биржи не отображаются.
Полагаю, основным фактором, определяющим настроения на внешних фондовых площадках, в настоящее время является решение ФРС США сократить программу QE3 еще на $10 млрд.
Теперь большинство делает ставку на то, что сокращение QE3 будет происходить на каждом заседании ФРС. При этом, считается, что это играет в первую очередь против развивающихся рынков, а развитые страны пройдут этот период монетарного ужесточения сравнительно безболезненно. В отличие от emerging markets.
Как мы указали в нашем утреннем видеосюжете (viewtopic.php?f=68&t=143363)
, от сильного снижения на этом фоне американские площадки частично спасли намеки главы ФРС Бена Бернанки на то, что целевой уровень по безработице в США, возможно, будет пересмотрен и, наверное, в сторону снижения.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
Источник